글로벌 상업 투자, 2022년 초 2,820억 달러 달성

1분기 상업 투자 규모는 전년 대비 34% 증가

CBRE의 새로운 데이터에 따르면 글로벌 상업용 부동산 투자 규모는 2022년 1분기 2,820억 달러로 전년 대비 34% 증가했습니다. 투자는 아메리카에서 47%, EMEA에서 25%, 아시아 태평양에서 5% 증가했습니다. 이 보고서에 인용된 모든 투자 총액 및 백분율 변경은 미국 달러로 표시됩니다.

다가구는 6분기 연속 가장 큰 부문으로 1분기 총 투자액은 760억 달러로 1년 전보다 18% 증가했습니다. 오피스는 2021년 1분기보다 44% 증가한 820억 달러로 1분기에 두 번째로 많은 양의 산업 및 물류를 추월했습니다. 산업 및 물류 규모는 1분기에 610억 달러로 전년 동기 대비 41% 증가했으며 소매 부문은 가장 높은 거래량을 기록했습니다. 전년 대비 성장률(65%)은 총 330억 달러입니다.

 

미주 판매량 47% 증가

 

CBRE에 따르면 미국의 높은 인플레이션과 금리 인상에도 불구하고 미주 지역의 상업용 부동산 투자 규모는 1분기에 전년 대비 47% 증가한 1,600억 달러를 기록했습니다.

다가구 부문은 미주 지역의 1분기 총 투자액의 40%인 580억 달러를 차지했으며, 이는 작년 같은 기간보다 40% 증가한 수치입니다. 1분기에 다가구 투자 규모가 가장 큰 시장은 달라스(49억 달러), 뉴욕(41억 달러), 로스앤젤레스(37억 달러)였습니다.

산업 및 물류 부문은 360억 달러로 미주 전체 1분기 투자 규모의 22%를 차지했으며, 이는 전년 대비 50% 증가한 수치입니다. 단일 자산 판매는 1분기에 약간 둔화되었지만 엔티티 수준 및 포트폴리오 거래가 총 투자 규모를 높이는 데 도움이 되었습니다. 시장보다 낮은 임대료와 단기에 이월되는 리스가 있는 자산은 강력한 펀더멘털이 시장 가격 관점에서 단기적으로 큰 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하기 때문에 가장 강력한 투자자 수요를 보고 있습니다.

오피스 부문은 미주 지역에서 350억 달러 또는 총 1분기 투자 규모의 19%를 차지했으며 이는 2021년 1분기보다 52% 증가한 수치입니다. 기업 수준의 거래를 제외할 때 오피스 부문은 산업 및 물류를 제치고 두 번째로 많은 1분기 투자 규모를 차지했습니다.

총 1분기 투자 규모의 10%를 차지하는 소매 부문은 전년 대비 79% 증가한 180억 달러를 기록했습니다. 많은 기업 수준 및 포트폴리오 거래가 진행 중인 올해 소매의 투자 전망은 좋아 보입니다.

 

오피스 부문, 유럽 투자의 1분기 급증 주도

 

CBRE에 따르면 유럽 투자 규모는 2022년 1분기에 전년 대비 25% 증가한 930억 달러를 기록했습니다.

사무실 투자 규모는 73% 증가한 340억 달러를 기록했습니다. 투자자들은 특히 지속 가능성 기준을 충족하는 주요 자산에 집중했습니다. 투자자들이 건물을 지속 가능성 기준에 맞추는 데 필요한 투자 금액을 확인하려고 하기 때문에 품질이 낮은 자산을 평가하기가 더 어려워졌습니다.

산업 및 물류 투자 규모는 1분기 총 200억 달러로 2021년 1분기보다 41% 증가했습니다. 노르웨이(18억 달러, +969%), 스페인(11억 달러, +391%)에서 주목할 만한 2022년 1분기 규모 및 전년 대비 증가가 기록되었습니다. %), 독일(50억 달러, +108%) 및 이탈리아(7억 5200만 달러, +89%). 이 부문에 대한 투자자의 관심은 낮은 공실률과 강력한 전자 상거래 수요로 인한 임대료 상승에 의해 주도되고 있습니다.

1분기 소매 투자 규모는 전년 동기 대비 56% 증가한 110억 달러를 기록했습니다. 노르웨이와 프랑스는 사상 최대의 1분기 소매 투자 규모를 기록했습니다. 소비자 지출은 COVID 관련 이동 제한을 완화하여 부양되었습니다.

다가구 투자 규모는 1분기에 전년 동기 대비 23% 감소한 180억 달러를 기록했습니다. 침체의 주요 원인은 매각용 자산이 부족했기 때문입니다.

 

소매물량 증가로 상쇄된 아시아태평양 오피스 및 산업물량 감소

 

아시아 태평양 지역의 투자 규모는 1분기에 전년 동기 대비 5% 증가한 290억 달러를 기록했습니다.

사무실 투자 규모는 7% 감소한 150억 달러를 기록했지만 입주 수준이 회복되기 시작하면서 올해 후반에 증가할 것으로 예상됩니다. 호주, 싱가포르, 한국은 이 지역의 1분기 총 오피스 투자의 57%를 차지했습니다.

산업 및 물류 투자 규모는 1분기에 전년 동기 대비 2% 감소한 50억 달러를 기록했습니다. 견고한 시장 펀더멘털과 경쟁으로 인해 향후 몇 개월 동안 주요 물류 수율이 낮아질 것으로 예상되지만, 자금 조달 비용이 상승하면 호주 및 한국과 같은 주요 시장에서 이러한 움직임이 제한될 것입니다.

2022년 1분기 소매 투자 규모는 총 40억 달러로 전년 대비 46% 증가했습니다. 국경이 점차 재개되고 COVID 감염이 감소함에 따라 투자자들은 사용할 수 있는 부실 부동산이 많지 않기 때문에 가격에 대한 보다 현실적인 견해를 채택하고 있습니다.

 

글로벌 예측

 

강한 소비자 수요로 인한 원자재 가격 상승과 공급망 붕괴는 전 세계적으로 인플레이션을 부추겼습니다. 중앙은행이 긴축 통화 정책을 펼치면서 금리 인상과 경제 불확실성 확대로 투자 규모가 줄어들 가능성이 있습니다. CBRE는 올해 전 세계 총 투자 규모가 2021년 기록적인 규모보다 약 2% 감소할 것으로 예상합니다. EMEA는 가장 큰 감소(-5%)를 보일 것으로 예상되며, 이는 아시아 태평양 지역의 성장(+5%)으로 크게 상쇄됩니다. 미주 투자 규모는 2021년 수준에서 약 1% 감소할 것으로 예상된다고 CBRE는 결론지었습니다.