런던 금속 거래소, 니켈 거래 혼란에 대한 2건의 미국 소송으로 타격

키 포인트

• Jane Street Global Trading은 월요일 영국 고등법원에 사법 심사 청구를 제기했다고 LME 소유주인 Hong Kong Exchanges and Clearing(HKEX)의 메모가 확인되었습니다.
• 헤지펀드 엘리엇 어소시에이츠(Elliott Associates)가 3월 같은 혼란스러운 아침과 관련하여 4억 5,600만 달러에 대한 소송을 제기한 지 며칠 만에 미국 마켓 메이커의 제출이 나왔다.
• LME는 변동성 급증으로 인해 3월 8일 거래 활동을 중단하고 니켈 거래를 취소했으며, 이로 인해 니켈 가격은 몇 시간 만에 두 배인 톤당 $100,000까지 상승했습니다.

거래자들은 런던 중심부에 있는 새로운 런던 금속 거래소(LME)의 개방형 거래 플로어인 링(Ring)에서 작동합니다.

매트 클린치 | CNBC

런던 — 3월에 취소된 니켈 거래에 대해 두 번째 미국 회사가 London Metal Exchange를 1,530만 달러에 고소했습니다.

Jane Street Global Trading은 월요일 영국 고등법원에 사법 심사 청구를 제기했다고 LME 소유주인 Hong Kong Exchanges and Clearing(HKEX) 의 메모가 확인되었습니다.

 

헤지펀드 엘리엇 어소시에이츠(Elliott Associates)가 3월 같은 혼란스러운 아침과 관련하여 4억 5,600만 달러에 대한 소송을 제기한 지 며칠 만에 미국 마켓 메이커의 제출이 나왔다.

LME 는 변동성 급증으로 인해 3월 8일 거래 활동을 중단하고 니켈 거래를 취소 했으며 , 이로 인해 니켈 가격이 몇 시간 만에 톤당 100,000달러로 두 배가 되었습니다.

‘능력을 넘어선다’

Elliott의 대변인은 LME에 대한 사법적 검토 절차를 시작했다고 확인했습니다.

“Elliott는 LME가 2022년 3월 8일 니켈 거래를 취소했을 때 해당 거래를 취소할 때 권한을 초과했거나 관련 없는 요소를 고려하여 특히 불합리하고 비합리적으로 권한을 행사한 불법 행위를 했다고 간주합니다. (자체 재정 상태 포함) 관련 요소를 고려하지 않은 것”이라고 대변인이 덧붙였다.

화요일 성명에서 Jane Street는 LME의 ”불법 행위”로 인한 손실을 만회하고 ”거래소를 강화하고 이에 대한 시장의 신뢰를 회복”하기 위한 조치를 취했다고 밝혔습니다.

 

″변동성이 고조된 기간 동안 니켈 거래를 취소하기로 한 LME의 자의적인 결정은 시장의 무결성을 심각하게 훼손하고 미래 계약에 의문을 제기하는 위험한 선례를 남깁니다.”

 

3월 초 니켈 시장 의 거친 거래는 러시아가 우크라이나를 침공한 지 약 2주 만에 발생했으며, 이로 인해 공급 우려가 촉발되어 원자재 가격이 전반적으로 상승했습니다.

밤새 아시아 거래 시간의 극단적인 가격 움직임은 런던에 동이 트면서 시장을 광란에 빠뜨렸습니다. 러시아는 세계에서 세 번째로 큰 니켈 생산국입니다. 니켈은 스테인리스강의 핵심 성분이자 리튬 이온 배터리의 주요 부품입니다.

그러나 공격이 있은 후 몇 주 동안 은행들은 러시아 상품에 대한 노출을 줄이기 시작했고 해운 대기업들은 러시아의 주요 항구에서 방향을 틀었습니다.

니켈 가격이 톤당 $100,000를 넘은 직후 Saxo Bank 상품 전략 책임자인 올레 한센(Ole Hansen)은 CNBC와의 인터뷰에서 ”수요 공급이 아니라 공포”에 의해 움직이는 ”매우 위험한 시장”이라고 말했습니다.

‘메리트가 없다’

LME 대변인은 화요일 성명에서 거래소가 3월 8일 이른 시간의 니켈 시장이 “무질서해졌다”고 판단해 오전 8시 15분부터 니켈 계약 거래를 중단하기로 결정했다고 밝혔다. 영국 시간으로, 영국 시간 00:00 이후에 실행된 거래를 취소합니다.

LME는 목표가 “LME가 시장이 질서 있게 운영되고 있다고 확신할 수 있는 마지막 시점으로 시장을 되돌리는 것”이라고 말했습니다.

“항상 LME와 LME Clear는 시장 전체의 이익을 위해 행동하려고 했습니다. 따라서 LME는 Elliott와 Jane Street의 고소 근거가 이유가 없다고 판단하고 LME는 모든 사법적 검토 절차를 강력하게 변호할 것”이라고 말했다.

 

 

국제 로펌 홀만 펜윅 윌란(Holman Fenwick Willan)의 글로벌 상품 그룹 파트너 사라 테일러는 화요일 CNBC와의 인터뷰에서 LME가 질서 있는 시장을 유지할 책임이 있으므로 “거래 중단 결정이 부적절하다고 주장하는 것은 어려울 것”이라고 말했다. 당시 니켈 가격의 전례없는 난기류를 감안할 때.

테일러는 “그러나 거래를 취소하는 입장은 그렇게 간단하지 않을 수 있으며 당사자가 매우 큰 손실을 입는 경우 법적 옵션을 살펴보는 것이 당연하다”고 덧붙였다.

″법원은 LME가 거래를 취소하기로 한 결정에 대한 근거뿐만 아니라 결과도 고려해야 할 수도 있습니다.”