RBA는 호주인이 모기지 상환액을 충족할 수 없는 위험이 가장 크다고 밝혔습니다.

호주중앙은행(RBA)은 대부분의 가구가 감당할 수 있지만 금리와 생활비가 추가로 상승함에 따라 일부 사람들이 모기지 상환금을 감당하기 어려울 수 있다고 경고했습니다.

 

최근 주택 구입자들과 저축액이 낮고 부채 수준이 높은 사람들은 부채 상환에 실패할 수 있는 소규모 대출자 그룹에 속한다고 RBA는 금요일 최신 재무 안정성 검토에서 언급했습니다.

 

RBA는 "호주에 있는 소규모 대출자들은 금리 인상과 생활비 압박으로 인해 상환 어려움에 특히 취약하다"고 말했습니다.

이러한 가계 중 많은 수가 소득에 비해 유동성 버퍼가 낮고 소득이 낮으며 부채가 높습니다. 가계에 부정적인 형평성을 초래하는 주택 가격의 큰 하락은 가처분 소득에 대한 추가 충격과 함께 일부 대출자가 대출 약정을 불이행할 위험을 증가시킬 것입니다.

경제의 재정적 안정성 위험에 초점을 맞춘 보고서는 소득 증가가 인플레이션을 따라가지 못하여 가계가 부채 상환 능력을 갖추지 못하게 되었다고 지적했습니다.

많은 가계는 지출 및/또는 저축률을 줄임으로써 이를 관리할 수 있습니다. 그러나 저축이 적고 부채가 많은 차입자 중 일부는 지불 어려움에 취약합니다. 따라서 주택담보대출 연체율은 현재 낮은 수준에서 당분간 인상될 가능성이 있습니다. 경제 상황, 특히 실업률이 예상보다 악화되고 주택 가격이 급격히 떨어지면 부채 상환 문제가 더 널리 퍼질 것입니다.

RBA는 대부분의 대출자가 모기지 상환금을 갚을 수 있는 좋은 위치에 있지만 소수의 대출자가 취약하고 어려울 수 있다고 말합니다. 

RBA는 현재까지 가계 전반에 걸쳐 재정적 스트레스가 증가하는 징후가 제한적이라고 지적했습니다.

 

그러나 일부 사람들은 이미 더 어려운 상황에 직면해 있으며 더 높은 금리와 인플레이션이 결합되어 가계 예산에 대한 압박을 더욱 증가시킬 것이라고 말했습니다.

 

전반적으로, 대부분의 대출자는 재정을 조정할 수 있는 좋은 위치에 있을 가능성이 높으며, 연체에 취약한 부분은 극히 일부에 불과합니다.

 

화요일 RBA는 6개월 연속 현금 금리를 인상 했지만 4회 연속 두 배 인상 후 "평소처럼 비즈니스" 25bp 인상으로 속도를 늦췄습니다.

 

RBA는 현재 5월 이후 금리를 250bp 인상하여 현금 금리를 2013년 이후 최고 수준인 2.6%로 인상했습니다. 인플레이션을 다시 낮추기 위해 더 많은 금리 인상이 예상됩니다.

RBA는 최근 주택 구입자들과 부채가 많고 저축이 적은 사람들이 대출 상환에 어려움을 겪을 가능성이 가장 높다고 말했습니다.

가장 취약한 채무자

RBA는 최근의 첫 주택 구입자와 대출금이 적고 부채가 많은 저소득층을 금리와 생활비가 상승함에 따라 상환 어려움에 가장 취약하다고 지적했습니다.

 

가장 취약한 대출자는 부채가 많고 선불 완충액이 낮은 사람들이며 부채 가구의 작은 부분에 불과하다고 덧붙였습니다.

RBA 분석에 따르면 변동금리 대출이 있는 소유주 대부분은 대유행 기간 동안 축적된 상당한 저축 완충액으로 인해 더 높은 이자율과 인플레이션 기간에 적응할 수 있는 능력이 있는 것으로 나타났습니다.

 

그러나 RBA는 이러한 차용자 중 일부가 "채무 상환 문제에 취약하고 궁극적으로는 채무 불이행"이라고 말했습니다.

저소득, 적은 유동성 완충액, 높은 부채를 가진 소규모 변동금리 차입자 그룹은 상대적으로 새로운 대출을 받고 주택 자산이 적은 사람들을 포함하여 지불 어려움에 가장 취약합니다.

 

고정 금리 대출자 또한 고정 기간이 만료되면 최소 대출 상환액이 크게 증가하게 됩니다.

이에 따라 주택담보대출 연체율은 당분간 낮은 수준에서 오를 가능성이 크다”고 말했습니다.

 

 

Financial Stability Review는 최근 주택 구입자들이 유동성과 주식 완충 장치를 축적할 시간이 적기 때문에 금리 인상 환경에서 부채 상환 문제와 채무 불이행에 더 취약하다고 말했습니다.

 

RBA 데이터에 따르면 8월 현재 2021년 초 이후 대출을 받은 모든 주택 구매자의 약 절반이 예정 상환일의 3개월 미만에 해당하는 선불 완충액을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 전체 대출자의 40% 미만과 비교됩니다.

 

RBA는 "최근 주택 구매자, 특히 첫 주택 구매자(FHB)도 자산 완충액이 낮은 대출자 사이에서 과도하게 대표되고 있다"며 현재 대출 대비 평가 비율이 80% 이상인 대출 비중이 코호트가 더 높았다고 덧붙였습니다.

 

RBA는 부채가 많은 대출자 이자 비용이 이자율 인상에 더 민감하기 때문에 다른 사람들보다 더 취약하며 지난 2년 동안 차용한 주택 소유자는 부채가 높을 가능성이 더 높다고 덧붙였습니다.

최근 첫 주택 구매자는 금리 인상과 생활비 압박으로 인한 상환 어려움에 특히 취약한 사람들입니다.

RBA는 최근 첫 주택 구입자들이 다른 차용자들보다 주택 가격의 상당한 하락에 더 많이 노출될 것이라고 말했습니다.

FHB에서 받은 대출을 포함하여 신규 대출은 대출자들이 반복 매수자나 투자자보다 더 높은 LVR로 시작하는 경향이 있을 뿐만 아니라 초과 지급액을 축적하고 집값 상승의 혜택을 누릴 시간이 적었기 때문에 마이너스 자본을 경험할 가능성이 더 큽니다.

 

최근 FHB는 재정적 스트레스를 경험할 가능성이 더 큽니다. 그러나 RBA는 이러한 대출이 미지급 대출 잔액의 10% 미만을 차지하기 때문에 은행에 시스템적 위험이 없다고 지적했습니다.

 

이와 일치하게, 미래 주택 가격이 매우 크게 하락하더라도 모든 대출의 작은 부분이 마이너스 자본에 들어가는 결과를 초래할 수 있지만, 강제 판매가 많은 환경은 가격 사이클을 더욱 증폭시킬 수 있습니다.

 

많은 경제학자들이 내년까지 주택 가격이 15~20% 하락할 것으로 예측하지만 가격은 여전히 ​​팬데믹 이전 수준보다 높을 것 입니다.